Gögn vegna útboðs Ísfélags hf.
/ Ísfélag hf. Offering material

 
Hlutafjárútboð Ísfélags hf.

Hlutafjárútboð Ísfélags hf. mun standa yfir frá kl. 10:00, fimmtudaginn 23. nóvember n.k., til kl. 14:00 föstudaginn 1. desember.

Haldinn verður opinn kynningarfundur kl. 10:00 þriðjudaginn 28. nóvember 2023 í höfuðstöðvum Arion banka, Borgartúni 19. Vefstreymið verður aðgengilegt á vefsíðum Arion banka, Íslandsbanka og Landsbankans, sem og á vefsíðu Ísfélags.

Áskriftarvefur

Áskriftarvefur verður opinn yfir útboðstímann frá fimmtudeginum 23. nóvember, klukkan 10:00 til föstudagsins 1. desember kl. 14:00. Tekið verður við áskriftum rafrænt á áskriftarvef útboðsins.

Um útboðið

  • Útboðið hefst kl. 10:00 fimmtudaginn 23. nóvember 2023 og lýkur kl. 14:00 föstudaginn 1. desember 2023.
  • Til sölu verða 118.923.851 hlutir, eða sem samsvara 14,53% af útgefnu hlutafé Ísfélags hf. („Ísfélag“ eða „félagið“).
  • Í boði eru tvær áskriftarbækur sem eru ólíkar er varðar stærð áskrifta og úthlutun.
  • Áskriftarbók A fyrir áskriftir frá 100 þ.kr. til 20 m.kr. og áskriftarbók B fyrir áskriftir yfir 20 m.kr.
  • Í áskriftarbók A verða boðnir til sölu 23.784.770 hlutir (20% af stærð útboðsins) og í áskriftarbók B verða 95.139.081 hlutir (80% af stærð útboðsins) boðnir til sölu. Heimild er fyrir seljendur til að færa hluti milli áskriftarbókar A og B.
  • Verð á hlut í útboðinu er 135 kr. í áskriftarbók A en í áskriftarbók B er lágmarkstilboð 135 kr. fyrir hvern hlut.
  • Arion banki, Íslandsbanki og Landsbankinn eru umsjónaraðilar útboðsins og töku hluta Ísfélags til viðskipta á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland í kjölfar útboðs.
  • Áætlað er að niðurstöður útboðsins verði tilkynntar eigi síðar en fyrir kl. 9:30 þann 4. desember 2023.
  • Seljendur í útboðinu áskilja sér einhliða rétt til að ákvarða úthlutun í útboðinu.
  • Eindagi fjárfesta á áskriftarloforðum er áætlaður 6. desember 2023.
  • Afhendingardagur hluta er áætlaður 8. desember 2023.
  • Fyrsti viðskiptadagur á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland hf. er áætlaður 8. desember 2023.
  • Smelltu hér til að stofna vörslureikning.
  • Lögaðilar sem taka þátt í útboðinu eru skyldugir til þess að vera með LEI-auðkenni.
  • Áskriftarsíðuna verður hægt að nálgast í gegnum þessa vefsíðu á áskriftartímabilinu.
   Áskriftarbók A Áskriftarbók B 
Stærð áskrifta Áskriftir frá 100.000 kr. – 20.000.000 kr. Áskriftir yfir 20.000.000 kr.
Útboðsgengi Fast verð 135 kr. á hlut. Tilboð skulu gerð á eða yfir lágmarksverði 135 kr. á hlut. Salan fer fram á föstu verði, sem ákvarðast jafnt og það lægsta af samþykktum tilboðum.
Stærð útboðs Til sölu verða 23.784.770 hlutir (20% af stærð útboðsins). Til sölu verða 95.139.081 hlutir (80% af stærð útboðsins).
Úthlutun vegna umframeftirspurnar Áskriftir í áskriftarbók A verða skertar hlutfallslega, þó þannig að leitast verður við að skerða ekki áskriftir undir 500.000 kr. og flötum niðurskurði beitt á hæstu áskriftir ef það dugar ekki til. Þá verða áskriftir starfsmanna Ísfélags ekki skertar.
 Í áskriftarbók B verða áskriftir sem eru á eða yfir útboðsgengi áskriftarbókar B samþykktar, þó þannig að ef umframeftirspurn verður í þessum hluta útboðsins verða áskriftir skertar. Við skerðingu í áskriftarbók B verða áskriftir metnar á grundvelli verðs. Þannig verður leitast við að skerða ekki áskriftir sem eru yfir útboðsgengi áskriftarbókar B en þær áskriftir sem eru á útboðsgengi áskriftarbókar B verða skertar hlutfallslega með tilliti til fjárhæðar áskrifta á því gengi. Öll samþykkt tilboð verða samþykkt á sama gengi: Útboðsgengi áskriftarbókar B.

Frekari upplýsingar um útboðið

Fjárfestum er heimilt að breyta áskrift sem þeir hafa þegar lagt fram í útboðinu á áskriftartímabilinu með því að leggja fram annað tilboð eða fella niður tilboð sem þegar hefur verið lagt fram. Allar áskriftir sem hafa ekki verið felldar niður á áskriftartímabilinu eru skuldbindandi fyrir viðkomandi fjárfesti í lok áskriftartímabilsins. Seljendur áskilja sér rétt til að innheimta áskriftir til samræmis við fyrirmæli laga, eða úthluta hlutabréfum áskrifanda sem ekki greiðir á gjalddaga til annarra fjárfesta, án frekari fyrirvara eða viðvörunar og með vöxtum og kostnaði. Seljendur áskilja sér einnig rétt til að fella niður áskriftir sem ógreiddar eru við lok gjalddaga áskrifta og endurúthluta þeim hlutum sem áskriftirnar varða til annarra hluthafa.

Umsjónaraðilar útboðsins áskilja sér rétt til að krefjast staðfestingar á greiðslugetu eða tryggingar fyrir greiðslu áskrifta frá áskrifendum. Verði áskrifandi ekki við þessari kröfu umsjónaraðila innan þess frests sem gefinn er, áskilja seljendur sér rétt til að ógilda áskrift viðkomandi áskrifanda að hluta eða í heild. Seljendur meta einhliða hvort staðfesting á greiðslugetu eða trygging teljist fullnægjandi. Lögaðilar sem taka þátt í útboðinu eru skyldugir til þess að vera með LEI-auðkenni. Liggi gilt LEI-auðkenni ekki fyrir við lok áskriftartímabils mun áskrift vera felld niður. Seljendur og umsjónaraðilar áskilja sér rétt til að hafna áskriftum, án fyrirvara eða aðvörunar.

Útboðið er eingöngu markaðssett á Íslandi og verða hinir seldu hlutir ekki markaðssettir eða boðnir til kaups utan Íslands. Þátttaka í útboðinu er heimil öllum þeim einstaklingum sem hafa bæði íslenska kennitölu og lögheimili hérlendis og eru fjárráða í skilningi lögræðislaga nr. 71/1997, sem og þeim lögaðilum sem hafa íslenska kennitölu, skráð heimili hér á landi og eru ekki ógjaldfærir í skilningi laga nr. 21/1991, um gjaldþrotaskipti, með þeim takmörkunum sem af lögum kunna að leiða.

Fjárfestar eru sérstaklega hvattir til að kynna sér takmarkanir samkvæmt lögum nr. 34/1991 um fjárfestingu erlendra aðila í atvinnurekstri á fjárfestingum í þeim verðbréfum sem útboðið varðar, einkum þær takmarkanir sem fyrir hendi eru á heimildum erlendra lögaðila og íslenskra lögaðila undir erlendum yfirráðum til að eignast eignarhluti í fiskveiðiútgerðarfyrirtækjum og fiskvinnslufyrirtækjum. Erlendur aðili er, samkvæmt 2. gr., laganna einstaklingur, búsettur erlendis, án tillits til ríkisfangs, félag, stofnun, sjóður eða annar lögaðili, sem á heimili erlendis, erlent ríki og ríkisfyrirtæki, svo og atvinnufyrirtæki undir erlendum yfirráðum. Ísfélag og umsjónaraðilar útboðsins áskilja sér rétt til að hafna áskriftum ef þau telja að viðkomandi fjárfesti sé óheimilt samkvæmt íslenskum lögum að eignast eignarhluti í Ísfélagi hf.

Umsjónaraðilar útboðsins áskilja sér rétt til þess að hafna áskriftum ef viðkomandi fjárfesti er óheimilt að eignast eignarhluti í Ísfélagi hf. samkvæmt íslenskum lögum.

Seljendur áskilja sér rétt til að falla frá útboðinu ef Nasdaq Iceland hf. hafnar umsókn Ísfélags um töku til viðskipta á Aðalmarkaði Nasdaq Iceland, ef áskrift er ekki móttekin fyrir alla hluti sem boðnir eru til sölu í útboðinu, eða af einhverjum öðrum ástæðum sem seljendur telja gefa tilefni til. Í slíkum tilvikum verða áskriftir og úthlutanir þá gerðar ógildar. Nasdaq Iceland hf. mun tilkynna opinberlega um fyrsta dag viðskipta með hlutabréf í Ísfélagi hf. á Aðalmarkaði, en áætlað er að hann verði þann 8. desember 2023.

Áréttað er fyrir fjárfestum að hlutabréf eru áhættusöm fjárfesting sem getur byggst á væntingum en ekki loforðum. Áður en tekin er ákvörðun um fjárfestingu í hlutabréfum í Ísfélagi hf. skulu fjárfestar kynna sér áhættuþætti Ísfélags, skilmála útboðsins og aðrar upplýsingar um Ísfélag hf., sem finna má í lýsingu Ísfélags hf., sem dagsett er 22. nóvember 2023, auk annarra gagna, fyrirvara og upplýsinga sem birt eru í tengslum við útboðið og fyrirhugaða skráningu á Nasdaq Iceland.

Spurt og svarað

 

 
Hlutafjárútboðinu er lokið

 

Lykildagsetningar / Key dates

Áskriftartímabil:
23. nóvember – 1. desember 2023

Opinn kynningarfundur:
28. nóvember 2023, kl. 10:00

Áætlaður tilkynningardagur um niðurstöður útboðsins:
Eigi síðar en 4. desember 2023

Áætlaður eindagi greiðslu:
6. desember 2023

Áætlaður afhendingardagur bréfa og fyrsti viðskiptadagur:
8. desember 2023

The Subscription Period:
23 November – 1 December 2023

Open investor presentation:
28 November 2023, 10.00 GMT

Expected date for publication of results:
No later than 4 December 2023

Expected Final Payment Date:
6 December 2023

Expected first day of trading and delivery of shares:
8 December 2023
 

Tilkynningar / Releases

Fréttatilkynning
 

Lýsing og önnur skjöl / Prospectus and other documents

Lýsing

Fjárfestakynning

Viðauki við lýsingu

 

Share Offering of Ísfélag hf.

The Subscription Period will commence at 10:00 GMT, Thursday 23 November 2023 and end at 14:00 GMT, Friday 1 December 2023.

An open investor meeting will be held at 10:00 GMT Tuesday 28 November 2023 at the headquarters of Arion Bank, Borgartún 19. A live stream will be accessible on the websites of Arion Bank, Íslandsbanki, Landsbankinn and Ísfélag.

Subscription website

Subscriptions shall be registered electronically via a subscription system on the subscription website. The subscription website opens on Thursday 23 November 2023, at 10:00 GMT and closes at 14:00 GMT on Friday 1 December 2023.

About the Offering

  • The Subscription Period will begin at 10:00 GMT on 23 November 2023 and end at 14:00 GMT on 1 December 2023.
  • The Offering consists of 118,923,851 Offer Shares in Ísfélag hf. (“Ísfélag”), amounting to 14.53% of total share capital.
  • The Offering will be split into two Order Books, Order Book A for subscriptions from ISK 100 thousand to ISK 20 million and Order Book B for subscriptions over ISK 20 million.
  • Order Book A will comprise of 23.784.770 shares (20% of the total offering) and Order Book B will comprise of 5.139.081 shares (80% of the total offering). The Sellers reserve the right to alter the ratio of Offer Shares allocated between Order Book A and Order Book B.
  • The Offer Price is ISK 135 per share in Order Book A and in Order Book B the Offer Price should be equal to or higher than the minimum Offer Price of ISK 135 per share.
  • Arion Bank, Íslandsbanki and Landsbankinn are the Managers of the Offering.
  • The result of the Offering is expected to be announced no later than at 9:30 GMT on 4 December 2023.
  • The Sellers have unilateral authority to determine the allocation of Offer Shares.
  • The final due date for the purchase price is 6 December 2023.
  • The delivery date of the shares is expected to be on 8 December 2023.
  • The first day of trading on the Regulated Market of Nasdaq Iceland is expected to be on 8 December 2023.
  • Establish a custody account here.
  • Legal entities who intend to participate in the Offering are required to have a valid Legal Entity Identifier (“LEI”).
  • The subscription website is accessible through this website during the subscription period.
  Order Book A Order Book B 
Subscription amounts Subscriptions amounting from ISK 100,000 - ISK 20,000,000. Subscriptions over ISK 20,000,000.
Share price Fixed price of ISK 135 per share. Offer Price should be equal to or higher than the minimum price of ISK 135 per share. All Offer Shares will be sold at the same price, determined by a book building process.
Offering size 23,784,770 Offer Shares are offered for sale (20% of the Offering size).
 95,139,081 Offer Shares are offered for sale (80% of the Offering size).
Allocation in case of oversubscription Subscriptions in Order Book A will be reduced proportionally, where efforts will be made not to reduce subscriptions below ISK 500,000. Subscriptions made by employees of Ísfélag will not be reduced.
 Subscriptions in Order Book B will be accepted at or above the auction price of Order Book B, but in case of oversubscription subscriptions will be reduced. In the event of a reduction in Order Book B, subscriptions will be evaluated based on price. As such, efforts will be made not to reduce subscriptions that are above the Offer Price of Order Book B, but subscriptions at the Offer Price of Order Book B will be reduced proportionally with regards to the total amount of subscriptions equal to the Offer Price. All accepted subscriptions will be accepted at the same price: the Offer Price of Order Book B.

Further information on the Offering

Investors are entitled to change an order which they have confirmed and delivered on the order form in the offering during the subscription period, by submitting an additional order or cancelling an order already submitted. All orders that have not been cancelled during the subscription period are binding for the respective investor at the end of the Subscription period. The Sellers reserve the right to collect all subscriptions in accordance with law. If an investor does not complete payment by the due date, the Sellers reserve the right to distribute the shares to other subscriber(s) without further notice or warning.

The Sellers and the Managers of the offering reserve the right to request proof of funds or demand confirmation of investors’ ability to pay and/or provide collateral for payment from investors. If the subscriber does not comply, the Sellers reserve the right to reject and invalidate the subscription of the investor, in whole or in part. The Sellers have sole discretion to decide whether confirmation of the ability to pay and/or collateral is sufficient. Legal entities who intend to participate in the offering are required to have a valid Legal Entity Identifier (“LEI”). Legal entities who fail to provide a valid LEI to the Managers of the offering prior to the end of the subscription Period may not participate in the offering and will have their subscriptions invalidated. The Sellers reserve the right to reject subscriptions without further notice or warning.

The Offering is only marketed in Iceland and the shares shall not be marketed or offered for sale outside of Iceland.

Participation is permitted to all persons who have both an Icelandic identification number and a legal domicile in Iceland and who is competent pursuant to Act no 71/1997, or, for legal persons, that have Icelandic identification number, registered in the Icelandic register of enterprises and are not insolvent pursuant to Act no. 21/1991 on bankruptcy, with the limitations from that legislation.

Investors are encouraged to familiarize themselves with possible restrictions imposed by the provisions of Act No. 34/1991 on Investment by Non-residents in Business Enterprises, including provisions restricting foreign legal entities and Icelandic legal entities under foreign control to acquire shares in fishing companies and fish processing companies. A Non-resident according to Article 2 of the act is an individual residing abroad, irrespective of nationality, a company, institution, fund or other legal person, domiciled abroad, a foreign state or state enterprise, as well as a business enterprise under foreign control. Ísfélag and the managers of the offering reserve the right to reject subscriptions should they deem that the investor in question is not permitted to acquire shares in the Company under Icelandic law.

The Sellers reserve the right to cancel the offering if Nasdaq Iceland rejects the application of Ísfélag for admission to trading on the Regulated Market of Nasdaq Iceland, if subscriptions are not received for the shares offered, or for any other reason at Sellers sole discretion. In these events, all orders for the shares in the offering and allocations made on the basis thereof will be invalidated. Nasdaq Iceland hf. will publish the first possible day of trading with the shares in Ísfélag hf. on the Regulated Market of Nasdaq Iceland, expected to be on 8 December 2023.

Investment in securities involves risk, and decisions to invest may be based on expectations rather than promises. Before deciding to participate in Ísfélag’s offering, investors should review and analyze the terms of the offering and information presented in the Prospectus, dated 22 November 2023 and other documents, disclaimers and information made available and presented in the offering materials and in relation to the offering and listing of shares on the Regulated Market of Nasdaq Iceland.

FAQ